Már októberig több lakáshitelt vettünk fel idén, mint tavaly egész évben – rekordhónap, dráguló lakások, növekvő hitelösszegek

Soha nem látott lendületet vett idén a magyar lakáshitelezés: az év első tíz hónapjában megkötött új lakáshitel-szerződések összege már meghaladta a tavalyi teljes év eredményét. A Magyar Nemzeti Bank adataiból a Bank360 számításai szerint az egyik legmeglepőbb fordulat az volt, hogy a hitelezés nemcsak a szerződések számában, hanem még látványosabban az igényelt összegekben ugrott meg. Ez arra utal, hogy miközben többen is vágtak bele ingatlanvásárlásba, átlagosan jóval nagyobb hitelösszegre volt szükségük, ami a lakásárak emelkedésével és a piaci alkalmazkodással is magyarázható. A kép ugyanakkor nem egységes: miközben a lakáshitelek és a személyi kölcsönök szárnyalnak, a babaváró és a munkáshitel érezhetően veszített a népszerűségéből. A hitelpiac így egyszerre mutat erőt, feszültséget és új kockázatokat.

Megindult a piac már a program előtt is

A hitelpiac egyik fontos idei eseménye a szeptember 1-jén elindult Otthon Start Program volt, de az adatok alapján a hitelezés már jóval korábban felpörgött. Január és augusztus között az újonnan kötött lakáshitel-szerződések összege elérte az 1057 milliárd forintot. Ez 18,9 százalékos növekedést jelent a tavalyi év azonos időszakában mért 889 milliárd forinthoz képest.

A bővülés a szerződések számában is látszott: míg tavaly az első nyolc hónapban 51,1 ezer lakáshitel-szerződés született, idén már 54 ezer. Ez a növekedés önmagában is figyelemre méltó, de a legnagyobb különbség mégsem a darabszámban, hanem az összegben mutatkozott meg.

Októberben minden idők legerősebb hónapja jött

Szeptemberben a program indulása még nem hozott kiugró számokat, októberben viszont olyan eredmény született, amely új mércét állított fel a piacon. Egyetlen hónap alatt 257,6 milliárd forintnyi lakáshitelt helyeztek ki a szerződéses összegek alapján. A korábbi csúcstartó 2022 májusa volt 154 milliárd forinttal, ehhez képest az idei októberi adat 67,3 százalékkal magasabb.

Ez a rekord több okból is beszédes. Egyrészt arra utal, hogy a kereslet hirtelen koncentrálódott, másrészt azt is jelzi, hogy a hitelfelvevők jelentős része nagy összegű finanszírozásra szorul. A kiugró hónap a bankok versenyét és a háztartások alkalmazkodását is felerősíthette, miközben az árak és a kamatkörnyezet alakulása továbbra is döntő tényező.

Tíz hónap alatt már a tavalyi egész évet is túlléptük

Az év első tíz hónapjában összesen 1427 milliárd forint volt az újonnan kötött lakáshitelek szerződéses összege. Ez 27,3 százalékkal haladta meg a tavalyi év azonos időszakának 1121 milliárd forintos értékét. A lényeg pedig az, hogy ezzel októberig bezárólag már több lakáshitelt kötöttek összegszerűen, mint 2024 teljes évében.

A szerződések száma ugyanakkor jóval kisebb mértékben emelkedett: idén 69,3 ezer lakáshitel-szerződésből jött össze ez a volumen, ami 9,6 százalékkal magasabb a tavalyi 63,3 ezernél. A két adat közti különbség egyértelmű: nem csak többen vesznek fel hitelt, hanem jellemzően nagyobb összeget is kénytelenek igényelni.

Miért nő a hitelösszeg gyorsabban, mint a darabszám?

A Bank360 értelmezése szerint a jelenség egyik legkézenfekvőbb magyarázata a lakásárak emelkedése. Ha a lakóingatlanok ára felfelé mozdul, a vásárlók ugyanakkora önerő mellett magasabb hitelösszeggel tudják csak megfinanszírozni a vételárat. Ez a folyamat különösen akkor erős, ha a családok nem tudják arányosan növelni megtakarításaikat, vagy ha a piacon a kisebb alapterületű, belépő szintű ingatlanok ára is gyorsan emelkedik.

A másik fontos tényező a kereslet összetétele: ha a piacon több olyan vásárló jelenik meg, aki nagyobb értékű ingatlant céloz, vagy ha a hitelfelvevők egy része korszerűbb, drágább lakásban gondolkodik, az szintén emeli az átlagos hitelösszeget. Ezzel együtt a háztartások kitettsége is nő: minél nagyobb hitelösszegre szerződnek, annál érzékenyebbek a kamatkörnyezetre és a jövedelmi bizonytalanságokra.

A személyi kölcsönök is felülmúlták a tavalyi évet

Nemcsak a lakáshitelek, hanem a személyi kölcsönök piaca is meglepően erős volt idén. Az év első tíz hónapjában 935,6 milliárd forintnyi új személyihitel-szerződést kötöttek, ami 37,3 százalékkal magasabb a tavalyi év azonos időszakánál. Ráadásul ez a tíz hónap már önmagában is túlszárnyalta a tavalyi teljes éves eredményt, vagyis a kereslet ezen a piacon is az átlag felett pörgött.

Itt is emelkedett az átlagos hitelösszeg: az idei időszakban 3,2 millió forint volt, ami 17,5 százalékkal magasabb a tavalyi, 2,7 millió forint alatti átlagnál. A személyi kölcsönök népszerűsége gyakran a fogyasztási célokkal, felújítással, kiváltással vagy a háztartások pénzügyi mozgásterének szűkülésével is összefügg, ezért a trendek a lakossági pénzügyek állapotáról is árulkodnak.

Babaváró és munkáshitel: látványos visszaesés a lelkesedésben

A piaci kép árnyoldala, hogy nem minden hiteltípus teljesített jól. A babaváró hitelek esetében idén mindössze 189,8 milliárd forint értékben kötöttek szerződéseket, miközben tavaly január és október között még 209 milliárd forint volt ugyanez a szám. Ez érezhető visszaesés, amely mögött több tényező is állhat: jogosultsági feltételek, demográfiai trendek, óvatosság vagy egyszerűen a háztartások megváltozott prioritásai.

A januárban induló munkáshitel sem váltotta be a hozzá fűzött reményeket. A kihelyezés februárban még 28,6 milliárd forint volt, később azonban csökkenni kezdett, és május óta többnyire 15 milliárd forint alatt maradt. Októberben már csak 9,7 milliárd forintnyi új szerződés született ebben a kategóriában.

Mit üzennek a számok a következő hónapokra?

Az adatok alapján a lakáshitelpiac továbbra is erős, de a növekedés szerkezete figyelmeztető: a hitelösszegek gyorsabban nőnek, mint a szerződések száma, ami hosszabb távon a háztartások eladósodottságát és sérülékenységét is növelheti. A rekordhónapok azt sugallják, hogy sokan próbálták időben meglépni a vásárlást, miközben a lakásárak emelkedése egyre inkább kikényszeríti a nagyobb hitelt.

A következő időszak kulcskérdése az lesz, hogy a kamatkörnyezet és a jövedelmi kilátások mennyire teszik fenntarthatóvá ezt a lendületet. A hitelpiac ugyanis nemcsak a lakásvásárlók kedvéről szól, hanem arról is, hogy a háztartások mekkora terhet tudnak biztonsággal vállalni a következő évekre.

Magyar News Online